प्राथमिकता क्षेत्र ऋण (PSL) मानदंडों की समीक्षा

पाठ्यक्रम: GS/अर्थव्यवस्था

संदर्भ

• जैसे-जैसे भारत की आर्थिक संरचना विकसित हो रही है, उभरती चुनौतियों और अवसरों से निपटने के लिए प्राथमिकता क्षेत्र ऋण (PSL) ढाँचे की व्यापक समीक्षा की आवश्यकता है।

भारत में प्राथमिकता क्षेत्र उधार (PSL) क्या है?

• यह भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए निर्धारित अनिवार्य ऋण लक्ष्यों को संदर्भित करता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि अर्थव्यवस्था के कुछ क्षेत्रों को पर्याप्त ऋण और वित्तीय सहायता प्राप्त हो। 
• इसका उद्देश्य समावेशी विकास को बढ़ावा देना, क्षेत्रीय असंतुलन को कम करना और समाज के हाशिए पर पड़े वर्गों का समर्थन करना है।

प्राथमिकता क्षेत्र ऋण (PSL) मानदंड

• इसे 1972 में बैंकिंग आयोग की सिफारिशों पर शुरू किया गया था, जो ऋण तक पहुँच को लोकतांत्रिक बनाने के एक बड़े प्रयास का हिस्सा था।
• भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा यह अनिवार्य किया गया है, सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों को अपने समायोजित शुद्ध बैंक ऋण का एक निर्दिष्ट प्रतिशत (वर्तमान में घरेलू बैंकों के लिए 40%) निर्दिष्ट क्षेत्रों को आवंटित करना आवश्यक है, जैसे:
  • कृषि, सूक्ष्म और लघु उद्यम (MSE), शिक्षा, आवास, सामाजिक अवसंरचना और नवीकरणीय ऊर्जा।
• RBI के दिशा-निर्देशों के बाद 1980 में औपचारिक PSL लक्ष्य लागू किए गए।

वर्तमान रूपरेखा और हालिया संशोधन

• 2020 में, RBI ने PSL दिशा-निर्देशों को संशोधित किया, जिसमें शामिल हैं:
  • स्टार्ट-अप;
  • नवीकरणीय ऊर्जा;
  • स्वास्थ्य अवसंरचना;
  • क्षेत्रीय लक्ष्य वाले सुभेद्य वर्ग (जैसे, आकांक्षी जिले);
• हाल ही में, RBI ने 1 अप्रैल, 2025 से प्रभावी PSL के लिए अद्यतन दिशा-निर्देश पेश किए हैं, जिसका उद्देश्य वित्तीय समावेशन और सतत विकास को बढ़ावा देते हुए अर्थव्यवस्था के महत्त्वपूर्ण क्षेत्रों में ऋण प्रवाह को बढ़ाना है।

दिशा-निर्देशों में प्रमुख परिवर्तन  

• आवास ऋण सीमा में वृद्धि: आवास ऋण अब जनसंख्या के आधार पर तीन श्रेणियों के अंतर्गत PSL वर्गीकरण के लिए योग्य हैं:
  • 50 लाख से अधिक आबादी वाले शहरों के लिए 50 लाख रुपये। 
  • 10 लाख से 50 लाख के बीच आबादी वाले शहरों के लिए 45 लाख रुपये। 
  • 10 लाख से कम जनसंख्या वाले शहरों के लिए 35 लाख रुपये। 
  • इसके अतिरिक्त, मौजूदा घरों की मरम्मत के लिए दिए जाने वाले ऋणों पर PSL सीमा को 6-10 लाख रुपये से बढ़ाकर 10-15 लाख रुपये कर दिया गया है। 
• नवीकरणीय ऊर्जा परियोजनाएँ: इनमें पात्रता का विस्तार किया गया है, जिसमें सौर और बायोमास बिजली उपकरण और स्ट्रीट लाइटिंग सिस्टम के लिए 35 करोड़ रुपये (पहले 30 करोड़ रुपये) तक के ऋण और व्यक्तिगत परिवारों के लिए 10 लाख रुपये तक के ऋण शामिल हैं। 
• कृषि ऋण (उपज के बंधक के विरुद्ध):
  • व्यक्तिगत किसान: ₹90 लाख
  • कॉर्पोरेट किसान: ₹4 करोड़
  • किसान उत्पादक संगठन (FPOs): ₹10 करोड़।
  • शैक्षणिक ऋण: ₹25 लाख (पहले ₹20 लाख)
  • कारीगर और महिला उधारकर्ता: ₹2 लाख (पहले ₹1 लाख)
  • ट्रांसजेंडर और संयुक्त देयता समूह PSL के तहत ऋण के लिए पात्र हैं।
• शहरी सहकारी बैंकों ( UCBs) के लिए संशोधित लक्ष्य:  UCBs को समायोजित शुद्ध बैंक ऋण (ANBC) या ऑफ-बैलेंस शीट एक्सपोजर (CEOBSE) के बराबर ऋण का 60% PSL को आवंटित करने की आवश्यकता है।
• सुभेद्य वर्गों की विस्तारित परिभाषा: व्यक्तिगत महिला लाभार्थियों को ऋण की सीमा हटा दी गई है, जिससे अधिक वित्तीय समावेशन को बढ़ावा मिलेगा।
• विभेदक भार प्रणाली: कम प्रति व्यक्ति ऋण प्रवाह वाले जिलों को PSL उपलब्धि के लिए 125% भार दिया जाएगा, जबकि उच्चतर ऋण प्रवाह वाले जिलों को 90% का कम भार दिया जाएगा।

PSL फ्रेमवर्क में चुनौतियाँ

• वित्तीय समावेशन रिपोर्ट (2022-2024): RBI ने कागज़ पर उच्च लक्ष्य पूर्ति के बावजूद दूरदराज और कम बैंकिंग वाले क्षेत्रों में PSL की सीमित पहुँच पर बल दिया। संरचनात्मक समस्याएँ और ऋण अवशोषण क्षमता की कमी मुद्दे बने हुए हैं। 
• PSL प्रवाह का शहरी पूर्वाग्रह: PSL ऋण प्रायः ग्रामीण लाभार्थियों की तुलना में शहरी MSME को लाभ पहुँचाते हैं, जिससे इसका मूल उद्देश्य विफल हो जाता है।
•  NPA और ऋण अनुशासन: RBI के 2024 बुलेटिन के अनुसार, छोटे और सीमांत किसानों को दिए गए PSL से जुड़े ऋणों में से 35% से अधिक ऋण तनावग्रस्त या अतिदेय हैं। यह ऋण गुणवत्ता बनाम कोटा पूर्ति के बारे में चिंताएँ उत्पन्न करता है। 
• ‘अनुपालन-आधारित’ ऋण: यह देखा गया है कि ‘अनुपालन-आधारित’ ऋण ने ‘प्रभाव-आधारित’ ऋण को पीछे छोड़ दिया है, जिससे वास्तविक वित्तीय गहनता कम हो गई है। 
• कम लाभ वाले क्षेत्र: PSL के अंतर्गत कुछ क्षेत्र, जैसे पारंपरिक कृषि या नवीकरणीय ऊर्जा, परिचालन जटिलताओं या कम बैंक तत्परता के कारण कम लाभ वाले हैं।
  • जलवायु वित्त, डिजिटल अवसंरचना और गिग-इकोनॉमी MSMEs जैसे उभरते क्षेत्रों को वर्तमान PSL मानदंडों में बहुत कम या कोई प्रतिनिधित्व नहीं मिलता है।
• क्षेत्रीय और संस्थागत ऋण अंतराल: RBI डेटा राज्यों में महत्त्वपूर्ण ऋण विषमता का सुझाव देता है।
  • महाराष्ट्र और तमिलनाडु जैसे राज्य लक्ष्य से आगे निकल गए जबकि बिहार और पूर्वोत्तर जैसे अन्य पिछड़ गए।
  • सहकारी बैंक और RBI क्षमता और अनुपालन मुद्दों का सामना कर रहे हैं, जिससे बुनियादी स्तर पर PSL वितरण प्रभावित हो रहा है।

  PSL  समीक्षा की तात्कालिकता

• गलत प्रोत्साहन: बैंक प्रायः प्राथमिकता वाले क्षेत्रों को सीधे ऋण देने के बजाय PSL प्रमाणपत्र खरीदने का सहारा लेते हैं, जिससे जनादेश की भावना कमजोर हो जाती है।
• पुरानी लक्ष्य वर्गीकरण: वर्तमान  PSL खंड डिजिटल उद्यमिता या पारिस्थितिक स्थिरता जैसी नई सामाजिक-आर्थिक वास्तविकताओं को ध्यान में नहीं रखते हैं।
• अपर्याप्त जोखिम साझाकरण तंत्र: PSL-लिंक्ड क्षेत्रों के लिए तैयार किए गए मजबूत जोखिम प्रबंधन उपकरणों की कमी के कारण उच्च डिफ़ॉल्ट दरें बनी हुई हैं।
• क्षेत्रीय असमानता: ऋण प्रवाह में भौगोलिक असंतुलन समावेशी विकास उद्देश्यों को खतरे में डालता है।
• समावेशी विकास: ट्रांसजेंडर व्यक्तियों और संयुक्त देयता समूहों जैसे हाशिए के समूहों को शामिल करने के लिए PSL कवरेज का विस्तार करना एक कदम आगे है, लेकिन इसके लिए मजबूत कार्यान्वयन की आवश्यकता है।

निष्कर्ष

• RBI के संशोधित PSL दिशानिर्देश भारत की विकासात्मक प्राथमिकताओं को संबोधित करने की दिशा में एक कदम आगे हैं। 
• ऋण सीमा बढ़ाकर, कमजोर वर्गों को फिर से परिभाषित करके और अंतर भार जैसे अभिनव उपायों को पेश करके, ढाँचे का उद्देश्य न्यायसंगत ऋण पहुंच सुनिश्चित करना और सतत विकास को बढ़ावा देना है।

Source: BL